<div data-empty="false">أكدت شركة طلبات هولدينغ بي إل سي، المدرجة في سوق دبي المالي، الخميس، أنه لن يطرأ أي تغيير على استراتيجيتها أو عملياتها أو هيكلها القيادي أو إدراجها في السوق، وذلك على خلفية اتفاقية أبرمتها شركة ديليفري هيرو إس إي مع شركة أوبر تكنولوجيز، بشأن عرض استحواذ عام طوعي على جميع أسهمها المدرجة في بورصة فرانكفورت.</div><div data-empty="false">وأوضحت الشركة في بيان لها، أنه في حال نجاح واستكمال عرض الاستحواذ واستيفائه لجميع الموافقات التنظيمية المطلوبة والمتوقع خلال النصف الثاني من عام 2027، ستصبح شركة أوبر المالكة المباشرة لشركة ديليفري هيرو إس إي، المدرجة في بورصة فرانكفورت، حيث تمتلك الأخيرة شركة ديليفري هيرو الشرق الأوسط هولدينغ DELIVERY HERO MENA HOLDING GMBH المساهم الرئيسي في شركة طلبات بحصة 80% دون أي تغيير.</div><div data-empty="false">وأشارت إلى أنه بصفتها شركة مدرجة في سوق دبي المالي، فهي تخضع لإشراف مجلس إدارتها الخاص بها، وتلتزم بالأنظمة والتشريعات المعمول بها في الدولة، مؤكدة مواصلة العمل وفق استراتيجيتها الحالية، وبقاء عملياتها وإدارتها وإدراجها دون تغيير، مع استمرار خضوع أي إجراءات مؤسسية لأطر الحوكمة والمتطلبات التنظيمية المعمول بها في دولة الإمارات.</div><div data-empty="false">وحسب بيانات أرقام، عرضت شركة «أوبر» لخدمات نقل الركاب، الخميس، الاستحواذ على شركة «ديليفري هيرو» الألمانية، في صفقة تُقدر قيمتها بنحو 14.8 مليار دولار، بعرض نقدي يبلغ 41.50 يورو (ما يعادل 47.58 دولار) للسهم الواحد.</div>

طلبات: استحواذ أوبر على ديليفري هيرو لن يغير استراتيجيتنا أو إدراجنا في دبي

انضم سهم شركة التشييد الألمانية العملاقة هوختيف، اليوم الاثنين، إلى مؤشر داكس الرئيسي لبورصة فرانكفورت للأوراق المالية، ليحل محل سهم شركة صناعة السيارات الرياضية الفارهة بورشه، أكبر مساهم في فولكس فاجن، الذي انتقل إلى مؤشر إم داكس الأوسع نطاقاً.يذكر أن هذه هي المرة الأولى التي يتم فيها إدراج سهم الشركة التي تتخذ من مدينة إيسن مقراً لها إلى المؤشر الرئيسي للأسهم الألمانية، وهي خطوة ذات أهمية خاصة لصناديق الاستثمار التي تتبع مؤشرات الأسهم، وتقوم بتعديل محافظها الاستثمارية لتعكس التغيير في مؤشر داكس.يذكر أنه يتم تحديد الأسهم التي يتم إدراجها على مؤشر داكس وفقاً لمجموعة من المعايير، منها القيمة السوقية لكمية أسهم الشركة المطروحة للتداول في البورصة، وحجم تداول السهم في السوق. وتراجع شركة دويتشه بورصة التي تدير بورصة فرانكفورت مؤشرات داكس وإم داكس وإس داكس وتك داكس كل 3 أشهر، لإعادة النظر في الأسهم المدرجة على كل مؤشر.يذكر أن دويتشه بورصة أعلنت ترقية سهم هوختيف ليدرج على مؤشر داكس في وقت سابق من الشهر الحالي، بعد الارتفاع الحاد في سعر السهم خلال العام الماضي. واستفادت الشركة من الطلب القوي على مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وبخاصة في الولايات المتحدة، إلى جانب الاستفادة من برامج الاستثمار في مشروعات البنية التحتية الكبيرة، وزيادة الإنفاق العسكري في الكثير من الدول.وقد تضاعفت قيمة أسهمها بأكثر من ثلاثة أضعاف خلال الأشهر الـ 12 الماضية.ومع وصول القيمة السوقية لشركة هوختيف إلى حوالي 38 مليار يورو (43.5 مليار دولار) أصبح سهمها مؤهلاً للإدراج على مؤشر داكس، رغم أن كمية الأسهم المطروحة منها للتداول لا تزيد على 20% من إجمالي أسهمها. وتمتلك شركة التشييد الإسبانية أيه.سي.إس حوالي 80% من أسهم هوختيف، وتسيطر على الشركة منذ عام 2011.وتمثل هوختيف أغلب أنشطة أيه.سي.إس، حيث جاء حوالي ثلاثة أرباع إيرادات أيه.سي.إس خلال العام الماضي من شركات مجموعة هوختيف.تعمل هوختيف كشركة قابضة لشبكة عالمية من شركات البناء المشاركة في مشاريع تتراوح بين ناطحات السحاب والمستشفيات والطرق والجسور والأنفاق والمطارات، إلى جانب مجمعات الطاقة الشمسية ومراكز البيانات ومرافق التعدين والبنية التحتية العسكرية.

سهم شركة التشييد «هوختيف» ينضم إلى مؤشر داكس الرئيسي للأسهم الألمانية

<div data-empty="false">تدرس شركة «أوبر تكنولوجيز» خيارات للاستحواذ الكامل على شركة «دليفري هيرو»، بحسب أشخاص مطّلعين على الأمر، في خطوة من شأنها مساعدتها على منافسة شركة «دورداش» بشكل أفضل خارج أمريكا.</div><div data-empty="false">وكانت شركة خدمات النقل التشاركي العملاقة قد كشفت خلال الأسبوع الحالي أنها رفعت حصتها في «دليفري هيرو» المدرجة في بورصة فرانكفورت. ووفقاً للأشخاص، تعمل «أوبر» مع مستشارين لدراسة سبل زيادة حصتها بشكل أكبر. وأضافوا أن الشركة تحدثت أيضاً مع مستثمرين آخرين في «دليفري هيرو» بشأن اهتمامها بإبرام صفقة.</div><div data-empty="false">وقالت «أوبر»، الاثنين الماضي، إنها تمتلك 19.5% من «دليفري هيرو» بعد استحواذها على أسهم وأدوات مالية إضافية، إلى جانب 5.6% أخرى عبر عقود خيارات. وأضاف الأشخاص أن بنك «مورغان ستانلي» ساعد «أوبر» على بناء حصتها بسرعة باستخدام المشتقات المالية، طالبين عدم الكشف عن هوياتهم لأن المعلومات خاصة.</div><div data-empty="false">وارتفعت أسهم «دليفري هيرو» بنحو 50% تقريباً في تداولات بورصة فرانكفورت منذ بداية العام الحالي، ما منح الشركة قيمة سوقية تبلغ نحو 10.2 مليارات يورو (11.8 مليار دولار). وفي المقابل، تراجع سهم «أوبر» بما يصل إلى 3.1% في تداولات نيويورك أمس، ليسجل أدنى مستوى له خلال الجلسة منذ أكثر من شهر.</div><div data-empty="false">وقالت «أوبر» خلال الأسبوع الحالي إنه رغم أنها «حالياً» لا تعتزم رفع حصتها إلى 30% أو أكثر، فإنها تراجع استثماراتها بشكل دوري، وقد تشتري المزيد إذا ظهرت فرصة جذابة.</div><div data-empty="false">وقال أحد الأشخاص إن «أوبر»، ومقرها سان فرانسيسكو، قد تحتاج إلى الحصول على موافقة الجهات المنظمة لمكافحة الاحتكار قبل تجاوز بعض حدود حصص الملكية. وأضاف الأشخاص أن المداولات ما زالت جارية، ولا يوجد ما يضمن أنها ستؤدي إلى إبرام صفقة.</div>

«أوبر» تدرس شراء «دليفري هيرو»

<div data-empty="false">إميلي هربرت</div><div data-empty="false">يتزايد إقبال المستثمرين على صناديق الطاقة النظيفة بأسرع وتيرة له منذ خمس سنوات، حيث تُسرّع الحرب في الشرق الأوسط من وتيرة التوجه العالمي نحو أمن الطاقة، وإيجاد بدائل للنفط والغاز، وهو ما يعزز أداء أسهم العديد من الشركات المرتبطة بالتحول في قطاع الطاقة.</div><div data-empty="false">ووفقاً لبيانات مورنينغ ستار، فقد تم ضخ أكثر من 3 مليارات دولار في صناديق المؤشرات المتداولة العالمية المرتبطة بالطاقة المتجددة في أبريل، ليصل إجمالي صافي أصولها إلى 43 مليار دولار، وهو أكبر صافي تدفقات شهرية منذ يناير 2021.</div><div data-empty="false">وبينما كان المستثمرون قبل خمس سنوات يراهنون على توجه عالمي نحو الطاقة المتجددة، استجابةً لتغير المناخ، كما يقول تشارلز دي بويسنتون الرئيس العالمي لاستراتيجية الأسهم في سوسيتيه جنرال، فإن الأولويات تتشكل الآن بفعل الصراع في الشرق الأوسط، الذي دفع أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات. وقال دي بويسنتون: «ما قد يبدو كارتفاع في أسعار الطاقة المتجددة، هو في الواقع استثمار في أمن الطاقة، حيث يُقيّم المستثمرون تكلفة الاعتماد على الوقود المستورد في عالم يشهد مفاجآت جيوسياسية متواصلة».</div><div data-empty="false">وشهدت أسعار النفط والغاز ارتفاعاً كبيراً منذ اندلاع حرب إيران في 28 فبراير، حيث وصل سعر خام برنت، المعيار الدولي للنفط، إلى 126 دولاراً للبرميل الأسبوع الماضي، بعد أن كان حوالي 70 دولاراً سابقاً. وتفوق مؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لانتقال الطاقة النظيفة، الذي يتتبع أداء الشركات العالمية العاملة في مجال الطاقة المتجددة، على مؤشر ستاندرد آند بورز العالمي للنفط خلال الفترة نفسها، بعد أن تجاوز مؤشر النفط مع استمرار الجمود في المفاوضات. وقالت ديبا فينكاتسواران محللة الطاقة النظيفة في بيرنشتاين، إنه في حين أن ارتفاع أسعار الطاقة يُقدم «دفعة قصيرة الأجل» لإيرادات شركات الوقود الأحفوري، إلا أنه سيؤدي على المدى الطويل إلى تراجع الطلب. أما بالنسبة لقطاع الطاقة النظيفة، فإن هذا الارتفاع يُعزز الحاجة إلى مصادر الطاقة المتجددة والكهرباء أكثر من أي وقت مضى. ورفع بنك أوف أمريكا تصنيف شركة أورستيد، عملاق الطاقة البحرية الأوروبي، إلى «زيادة الوزن» في نهاية مارس، مُشيراً إلى أن «الحرب في الشرق الأوسط تُعطي زخماً للاستقلال عن الوقود الأحفوري في أوروبا، مع كون طاقة الرياح البحرية من أبرز المستفيدين». وارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 37 % هذا العام حتى الآن، بعد أن تضرر العام الماضي، جراء قرار إدارة ترامب بتعليق مشروعها الأمريكي لطاقة الرياح.</div><div data-empty="false">كذلك، ارتفع سهم شركة نوردكس، المُدرجة في بورصة فرانكفورت، والمُصنّعة لتوربينات الرياح البرية، بنسبة 67 % هذا العام. كما ارتفع سهم شركة أكسيونا الإسبانية، أكبر مُساهم في نوردكس، والمُنتجة للطاقة المتجددة، بنسبة 33 %. وارتفعت أسهم شركة سيمنز إنرجي الألمانية، التي تضم شركة سيمنز جاميسا لصناعة توربينات الرياح، وتُورّد معدات الطاقة الغازية، وتقنيات الشبكات، بنسبة 50 %. وقال كاسبر إلمجرين كبير مسؤولي الاستثمار في الأسهم والدخل الثابت لدى شركة «نورديا» لإدارة الأصول، إن الأزمات المتتالية منذ اندلاع الحرب الشاملة بين روسيا وأوكرانيا عام 2022، دقّت ناقوس الخطر بشأن استقلالية الطاقة، ما دفع تدفقات الاستثمار إلى أسهم الطاقة النظيفة، في ظل دورة إنفاق رأسمالي متعددة السنوات في أوروبا. وأضاف: «كانت أجندة التكنولوجيا النظيفة في الماضي مدفوعة بأجندة بيئية واجتماعية وحوكمة، وإرادة سياسية لمواجهة تغير المناخ. أما الآن، في أوروبا، يتعلق الأمر بالسيادة والاستقلالية».</div><div data-empty="false">وعلى الرغم من معارضة إدارة ترامب للطاقة المتجددة والبحوث واللوائح البيئية، فقد استفادت صناديق الطاقة النظيفة أيضاً في أوروبا، ما دفع بعض الأسهم إلى الارتفاع. وتصدرت شركة «جي إي فيرنوفا»، وهي مورد رئيس لتوربينات الرياح والغاز ومعدات الشبكات الكهربائية، استثمارات الطاقة النظيفة، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 65 % هذا العام. أما شركة «نيكست إيرا»، ومقرها فلوريدا، والتي تُنشئ محطات توليد الطاقة، وبنية الشبكات الكهربائية، وتُنتج معظم طاقتها من مصادر متجددة، فقد ارتفعت أسهمها بنسبة 22 %. وفي الولايات المتحدة، يقول المحللون إن هذه الشركات لا تستمد دعمها من السعي نحو الاكتفاء الذاتي في مجال الطاقة أو الاعتماد على مصادر الطاقة المتجددة، بقدر ما تستمده من ضرورة توفير أي نوع من الطاقة، لدعم بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويقول إلمجرين: «في الولايات المتحدة، يدور الأمر حول كيفية توفير الطاقة الكافية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. الجميع يعملون بجد.. إنهم بحاجة إلى المزيد من توليد الطاقة، وهم بحاجة إلى الاستثمار في الشبكة الكهربائية».</div>

تسارع إقبال المستثمرين على شركات وصناديق الطاقة النظيفة بسبب الحرب

سيطرت حالة من الحذر على تداولات بورصة وول ستريت الأمريكية، اليوم الأربعاء، حيث تباينت المؤشرات في جلسة متقلبة.وخلال التعاملات صعد مؤشر ستاندرد ‌آند بورز 500 عند 7 آلاف نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك إلى ⁠مستوى غير مسبوق مدعوماً بمكاسب شركات الرقائق ووسط ترقب المستثمرين ⁠لقرار مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) بشأن سعر الفائدة، التي أعلن في وقت لاحق من التداول عن تثبيتها في أول اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لعام 2026 بسبب غموض مستقبل الاقتصاد.وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي ‌140.⁠33 نقطة أو 0.29% إلى 49143.74 نقطة قبل أن يتراجع إلى 0.1 % أثناء الجلسة، وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز بواقع 22.45 نقطة أو 0.32% إلى 7001.05 نقطة قبل أن يهبط 0.05%، وتقدم مؤشر ناسداك المجمع 147.93 نقطة أو 0.20% إلى 23965.03 نقطة.وارتفعت أسهم شركات الرقائق بشكل حاد، مدفوعة بالتفاؤل حيال آفاق الصناعة بعد نتائج أعمال قوية وتقارير حول سماح الصين باستيراد شرائح «H200»، وزاد سعر وثيقة صندوق «فان إيك سيميكوندكتور» (SMH) 2.60 % إلى 417.77 دولاراً.وارتفع سهم «إنتل» 10% إلى 48.33 دولاراً، وصعد سهم «إنفيديا» 1.95% إلى 192.11 دولاراً، وقفز سهم «تكساس إنسترومنتس» 8.50% إلى 213.51 دولاراً.كما ارتفع سهم «إيه إس إم إل» الهولندية 1.30% إلى 1233.20 يورو، وزاد سهم «إنفينون تكنولوجيز» (IFX) الألمانية 3.55% إلى 43.70 يورو، وصعد سهم «إس كيه هاينكس» الكورية الجنوبية 5.15% إلى 841 ألف وون.يأتي ذلك بعدما أعلنت «إيه إس إم إل» تحقيق إيرادات قياسية بلغت 9.7 مليارات يورو خلال الربع الرابع، مشيرة إلى توزيع أرباح إجمالية عن عام 2025 بقيمة 7.50 يورو للسهم العادي، بزيادة سنوية 17%.وفي حين تخلفت إيرادات وأرباح «تكساس إنسترومنتس» عن توقعات المحللين للربع الرابع، أعلنت الشركة عن توقعات قوية للربع الجاري، فيما سجلت «إس كيه هاينكس» أرباحاً فصلية قياسية.على جانب آخر ذكرت وكالة «رويترز» أن الصين منحت الضوء الأخضر لثلاث شركات تكنولوجيا كبرى في البلاد لشراء رقائق الذكاء الاصطناعي «إتش 200» من «إنفيديا».تراجع أوروبيوانخفضت الأسهم الأوروبية متأثرة بتراجع أسهم شركات السلع الفاخرة، في حين ساد الحذر قبل سلسلة من نتائج أعمال شركات بقطاع التكنولوجيا، وقرار مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة.وأغلق مؤشر ستوكس 600 الأوروبي على انخفاض 0.7% ⁠مسجلاً 608.51 نقاط، مع تراجع المؤشر الفرعي لأسهم شركات السلع الفاخرة 3.8%.وانخفضت أسهم «إل.في.إم.إتش» 7.9% بعد تصريح رئيسها التنفيذي بأنه يتوخى الحذر بشأن الفترة المتبقية من العام.وقالت جيلينا سوكولوفا، المحللة في مورنينجستار: «نظراً للتعليقات الحذرة من الشركة وبيانات الاقتصاد الكلي المتباينة، قد يتأخر انتعاش الطلب إلى حد ما».وخسر سهم كيرينج 3%، وانخفض سهم مونكلير 2.9%، وسهم ‌هيرميس 3.‌7%.ويترقب ⁠المستثمرون أيضاً نتائج أعمال ميتا ومايكروسوفت في وقت لاحق.وخففت شركة «إيه.إس.إم.إل» المتخصصة في تصنيع معدات الرقائق الإلكترونية المخاوف بشأن تباطؤ الطلب على المدى القريب بعد أن أعلنت عن حجوزات أقوى من المتوقع في الربع الأخير من العام الماضي، إلا أن الحذر السائد في القطاع بشكل عام أدى إلى انخفاض سهم الشركة 1.9%.وانخفض سهم دويتشه بنك 1.9% بعدما قامت الشرطة بتفتيش مكاتبه في ‍فرانكفورت وبرلين في تحقيق يتعلق بغسل الأموال.

حذر في «وول ستريت» في جلسة متقلبة.. وخسائر للأسهم الأوروبية

أصبحت شركة "أنتا سبورتس" الصينية المساهم الرئيسي في شركة المعدات الرياضية الألمانية "بوما"، بعد شرائها حصة عائلة "بينو" مقابل 1.79 مليار دولار، وفقاً لبيان صادر عن بورصة هونغ كونغ، الثلاثاء.وفي إطار سعيها لتوسيع حضورها في الأسواق الدولية، ستستحوذ "أنتا سبورتس" على نحو 29% من أسهم "بوما" التي كانت مملوكة لشركة "أرتيميس" القابضة، التابعة لعائلة الملياردير الفرنسي فرانسوا بينو، مالك مجموعة "كيرينغ" (غوتشي، سان لوران).وبموجب الاتفاق، ستشتري "أنتا" أكثر من 43 مليون سهم من أسهم "بوما" بسعر 41.59 دولاراً للسهم الواحد؛ وهو ما يمثل زيادة قدرها 62% مقارنة بسعر إغلاق سهم "بوما" يوم الإثنين، ويقدر قيمة الصفقة الإجمالية بـ 1.79 مليار دولار.وأكدت "أنتا" في بيانها أن هذه الحصة من شأنها "تعزيز حضور الشركة وشهرة علامتها التجارية في سوق السلع الرياضية العالمي، وتقوية قدرتها التنافسية الدولية". وفور إعلان النبأ، ارتفع سهم "بوما" بنسبة 8.55% ليصل إلى 27.84 دولاراً في بورصة فرانكفورت، بينما أنهى سهم "أنتا سبورتس" تداولات هونغ كونغ مرتفعاً بنسبة 2.03%.ورغم أن البيان يشير إلى أن "أنتا" لا تنوي إطلاق عرض استحواذ عام وشامل على "بوما"، فإن الشركة الصينية أوضحت أنها "ستقيم بعناية إمكانية تعميق الشراكة في المستقبل". ومن المتوقع إتمام العملية رسمياً بحلول نهاية عام 2026.تعد "أنتا سبورتس"، التي تأسست عام 1991 بمقاطعة فوجيان الصينية، من أكبر مصنّعي الملابس الرياضية في العالم، وهي الشركة الأم لعلامات تجارية عالمية مثل "ويلسون" و"أركتيريكس" و"سالومون". في المقابل، تواجه "بوما" ضعفاً في الطلب مؤخراً، حيث تراجعت مبيعاتها بأكثر من 15% في الربع الثالث من عام 2025، ومن المنتظر صدور نتائجها المالية السنوية فيفبراير المقبل.

عائلة بينو  الفرنسية  تبيع 29  % من أسهما

بـــ 41دولاراً للسهم.. لماذا دفعت "أنتا" الصينية 1.8 مليار دولار في "بوما"؟

تماسكت الأسهم الأمريكية في بورصة وول ستريت، الأربعاء، في مواجهة بيانات اقتصادية أظهرت ضعفاً في سوق العمل بالولايات المتحدة، وأيضاً في مواجهة ضغط من تراجع قطاع التكنولوجيا.وخلال التعاملات استقر مؤشر «داو جونز» الصناعي عند 47489 نقطة مرتفعاً 0.73 %، فيما تأرجح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بين الارتفاع والهبوط ليستقر عند 6823 نقطة بارتفاع 0.12 %، وتحول مؤشر ناسداك إلى الارتفاع بعد تراجعه في بداية الجلسة وصعد 11 % إلى 23321 نقطة.وتراجع سهم مايكروسوفت 2.65% إلى 476.95 دولاراً، وانخفض سهم إنفيديا 1.20% إلى 179.52 دولاراً، كما هبط سهم برودكوم 2.20% إلى 372.58 دولاراً.وجاء ذلك بعدما أفادت تقارير بأن العديد من الأقسام في مايكروسوفت خفضت أهداف نمو المبيعات لبعض منتجات الذكاء الاصطناعي، على خلفية فشلها في تحقيق الأهداف للسنة المالية التي انتهت في يونيو.وفقد القطاع الخاص في الولايات المتحدة وظائف على عكس المتوقع خلال نوفمبر، في دلالة على تباطؤ سوق العمل في أكبر اقتصاد في العالم. ووفقاً لبيانات إيه دي بي فقد القطاع الخاص 32 ألف وظيفة في نوفمبر، على عكس توقعات محللي داو جونز البالغة إضافة 40 ألفاً.وتتزايد أهمية هذه البيانات في ظل غياب تقرير الوظائف غير الزراعية من مكتب إحصاءات العمل لشهر نوفمبر، والمقرر صدوره 16 ديسمبر متضمناً قراءة أكتوبر، أي بعد اجتماع الفيدرالي في التاسع والعاشر هذا الشهر.وتصدرت قطاعات الخدمات المهنية والتجارية الخسائر، إذ فقدت نحو 26 ألف وظيفة، إلى جانب التصنيع الذي فقد 18 ألف وظيفة، والأنشطة المالية والبناء، حيث شهد كلاهما انخفاضاً قدره 9 آلاف وظيفة.وتباطأت وتيرة ارتفاع الأجور إلى 4.4% على أساس سنوي خلال نوفمبر، من 4.5% مسجلة في أكتوبر، بحسب البيانات.مكاسب أوروبية وارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل طفيف، مدفوعة بتحسن أداء الأسواق العالمية بعد الاضطراب الذي شهدته مطلع الأسبوع.زاد مؤشر ستوكس يوروب 600 بنحو 0.10% إلى 576.22 نقطة عند الإغلاق، بدعم من صعود سهم مالكة زارا.وفي حين تراجع مؤشر فوتسي 100 البريطاني 0.10% إلى 9692 نقطة، استقر نظيره الألماني داكس عند 23693 نقطة، وارتفع كاك 40 الفرنسي 0.16% إلى 8087 نقطة.وصعد سهم إندتيكس -مالكة علامة زارا التجارية- 8.86% إلى 53.42 يورو، بعدما كشفت الشركة الإسبانية عن نتائج أعمال قوية في الأشهر التسعة الأولى من 2025.وفي قطاع الأزياء أيضاً هبط سهم هوجو بوس 9.86% إلى 35.29 يورو، عقب تخفيض الشركة توقعاتها للمبيعات المعدلة والأرباح التشغيلية في العام المقبل.وارتفع سهم إيرباص المدرج في فرانكفورت 3.38% إلى 198.20 يورو، بعد أن خفضت الشركة عدد الطائرات المستهدف تسليمها بسبب مشكلة في جودة ألواح هياكل طراز (A320) التي تحصل عليها من أحد الموردين.وعلى صعيد البيانات الاقتصادية أظهر مسح شهري أجرته إس آند بي جلوبال مؤشر مديري المشتريات الخدمي في منطقة اليورو ارتفع 0.6 نقطة إلى إلى 53.6 نقطة في نوفمبر، ما يعني تسارع نشاط القطاع.

«وول ستريت» تتجاوز بيانات سوق العمل.. وارتفاع الأسهم الأوروبية

<div data-empty="false">قالت مصادر مطلعة إن شركة الملابس الرياضية الصينية أنتا سبورتس برودكتس، وشركات أخرى، تدرس إمكانية الاستحواذ على منافستها الألمانية بوما.</div><div data-empty="false">ونقلت وكالة بلومبيرغ للأنباء عن المصادر القول إن أنتا سبورتس، المدرجة في بورصة هونغ كونغ، تعمل مع شركة استشارات لتقييم عرضها لبوما، مضيفة أن الشركة الصينية قد تتعاون مع شركة استثمار مالي خاص إذا قررت المضي قدماً في تقديم العرض.</div><div data-empty="false">وقالت المصادر إن من بين مقدمي العروض المحتملين الآخرين شركة الملابس الصينية المنافسة «لي نينغ»، التي جاء اسمها تيمناً بلاعب الجمباز الأسطوري الذي أسسها، تبحث خيارات تمويل الصفقة المحتملة مع البنوك في إطار دراستها الأولية لشراء شركة بوما. وأشارت المصادر إلى أن «بوما» قد تجذب أيضاً اهتمام شركات أخرى، مثل شركة «أسيكس» اليابانية.</div><div data-empty="false">وأضافت المصادر أن المداولات لا تزال أولية، وليس من الواضح ما هي الشركات التي يمكن أن تتقدم بعروض فعلية لشراء بوما، حيث يمكن أن تكون تقديرات عائلة بينو الفرنسية، أكبر مساهم في بوما، عقبة رئيسية أمام أي صفقة. وقد انخفض سهم بوما بنسبة 62% في بورصة فرانكفورت هذا العام، لتصبح قيمتها السوقية 2.5 مليار يورو (2.9 مليار دولار).</div><div data-empty="false">يذكر أن شركة أرتيميس القابضة، المملوكة لعائلة بينو، استحوذت على 29% من أسهم شركة بوما بنهاية العام الماضي، وفقاً لتقريرها السنوي.</div><div data-empty="false">وفي المقابل، ارتفع سهم أنتا، التي تمتلك علامات تجارية مثل فيلا وجاك وولفسكين، بنسبة 10% في بورصة هونغ كونغ هذا العام، ما رفع قيمة الشركة السوقية إلى 31 مليار دولار.</div><div data-empty="false">ودفع تحالف تقوده أنتا، ويضم أيضاً شركة فاونتن فيست بارتنرز، 5.2 مليارات دولار في عام 2019 للاستحواذ على شركة آمير سبورتس، مالكة علامات تجارية مثل سالومون وأركتريكس.</div><div data-empty="false">ولم يستجب ممثل عن أنتا لطلبات للتعليق على النبأ، فيما رفض ممثلو أرتيميس وأسيكس وبوما التعليق.</div><div data-empty="false">ورداً على استفسار من بلومبيرغ، قالت شركة لي نينغ، في بيان، إنها لا تزال تركز على نمو علامتها التجارية، ولم تجر أي مفاوضات أو تقييمات «جوهرية» تتعلق بشركة بوما.</div>

«أنتا سبورتس» الصينية تدرس شراء بوما الألمانية

دشنت «إتش إس بي سي» و«آي بي إم» بداية عصر تداول السندات بالحواسيب الكمومية، ليربح هذا الثنائي المرحلة الأولى من السباق المحتدم بين أكبر شركات وول ستريت على تطبيق هذه التقنية المتطورة في عملياتها اليومية. واستخدمت «إتش إس بي سي» القابضة، معالج «هيرون» من «آي بي إم» في تحسين دقة التنبؤ بتداول السندات بسعر معين بنسبة 34%، بحسب بلومبرج.وطبقت «إتش إس بي سي» و«آي بي إم» المعالجة الكمومية على مجموعة مجهولة من بيانات تداول السندات الأوروبية، ووجدا أنها يمكن أن تعزز كفاءة السوق بشكل كبير، بحسب بلومبرج.ويمثل هذا الإنجاز قفزة هائلة، حيث إنها المرة الأولى التي يستخدم فيها أي بنك صفقات حقيقية على نطاق واسع لإثبات الميزة التي توفرها هذه التكنولوجيا الناشئة، التي كانت حتى الآن حكراً على الأبحاث الأكاديمية والشركات التقنية المتخصصة.وتسعى شركات مثل «ألفابت» و«آي بي إم» و«مايكروسوفت» إلى غزوها من خلال استثمار مليارات الدولارات، رغم أن الطريق إلى التطبيقات العملية كان لا يزال يبدو طويلاً.وقال فيليب إنتالورا، رئيس مجموعة التقنيات الكمومية في بنك «إتش إس بي سي»: «هذه هي لحظة سبوتنيك للحوسبة الكمومية»، في إشارة إلى الحدث المحوري الذي أشعل سباق الفضاء بين الولايات المتحدة والاتحاد السوفيتي خلال الحرب الباردة.وأضاف: «ستخلق موجة من النشاط لأن الآخرين سيكثفون جهودهم لتسخير هذه التكنولوجيا».كما تضمنت تجربة «إتش إس بي سي» دراسة كيفية استخدام الحوسبة الكمومية في أسواق التداول خارج البورصة، حيث يتم شراء وبيع الأصول بين طرفين دون وجود أي بورصة أو وسيط في المنتصف، وقال إنتالورا إنه رغم أن تجربتهم لم تكن صفقة حية، إلا أنها كانت إثباتاً عملياً على نطاق إنتاجي وواقعي.وبينما كانت شركات التكنولوجيا في طليعة تطوير الحوسبة الكمومية، فإن عمالقة الخدمات المالية، بما في ذلك «جي بي مورجان تشيس» و«جولدمان ساكس جروب» و«سيتي جروب» و«إتش إس بي سي»، كانوا يستثمرون أيضاً في هذا المجال، وقد اجتذبتهم الفوائد المحتملة لها.وتقول شركتا الاستشارات «ماكينزي» و«كي بي إم جي» إن هذه التقنية الجديدة يمكن أن تعزز قدرات البنوك بشكل كبير في إدارة المخاطر، وتحسين المحافظ الاستثمارية، والكشف عن الاحتيال، والتنبؤ بأسعار الأصول في مواجهة سيناريوهات السوق المختلفة.وقال بحث جديد أجرته شركة «ماكينزي» في شهر يونيو إنه من المرجح أن ترتفع الإيرادات من الحوسبة الكمومية إلى 72 مليار دولار في عقد من الزمان، مقارنة بنحو 4 مليارات دولار في العام الماضي، مدفوعة بالتطورات في صناعات مثل الكيماويات وعلوم الحياة والتمويل.وبالنسبة للبنوك ستجلب هذه التكنولوجيا مكاسب كبيرة مثل التنبؤ بالأسعار، حيث تحدث نسبة واحد في المئة فرقاً كبيراً، حسبما قال هينينغ سولر، الشريك في «ماكينزي»، والذي يقود من فرانكفورت الأبحاث العالمية للشركة في التقنيات الكمومية.وقال ميكلوس ديتز، الشريك البارز والشريك الإداري لمكتب «ماكينزي» في فانكوفر: «إذا تمكن بنك واحد من البدء في استخدام الحوسبة الكمومية لتطوير برنامج، فإن الآخرين سيبدؤون في تطويره في اليوم التالي، ولن ينام الناس حتى يحصلوا عليها». وأضاف: «ستكون انفجاراً».وفي إنجاز كبير كشفت شركة «جوجل» أواخر العام الماضي أن أحدث معالج كمومي لديها، «ويلو»، حل مشكلة في خمس دقائق لم تكن أجهزة الكمبيوتر العملاقة الأقوى في العالم قادرة على حلها حتى لو كانت تعمل عليها منذ بداية الكون.وقال جوش فريلاند، الرئيس العالمي لتداول الائتمان الخوارزمي في «إتش إس بي سي»، إنه في مرحلة ما من التجربة، كان فريق مكون من 16 عالم فيزياء وخبراء في التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي «يعملون على مدار الساعة»، في محاولة لتكرار ما كان الكمبيوتر الكمومي قادراً على فعله.وقال فريلاند: «إذا كان بإمكانك الحصول على نتيجة كهذه كل يوم، فسيكون ذلك أمراً عظيماً». وأضاف: «نحن نقضي اليوم كله في البحث عن تحسينات في خانة الآحاد، لأنه عندما تكرر ذلك آلاف المرات في اليوم، يمكن أن يحدث فرقاً حقيقياً».وقد أعلنت بنوك أخرى أيضاً عن إنجازاتها الخاصة في الحوسبة الكمومية، على سبيل المثال قالت «جي بي مورجان» في مارس إنها أنتجت وصادقت على ما يسمى بالأرقام العشوائية الحقيقية باستخدام جهاز كمبيوتر كمومي في سابقة عالمية يأمل البنك أن تكون لها تطبيقات في التشفير، والأمن. ووفقاً لورقة بحثية نُشرت في مجلة «نيتشر» العلمية، فقد أنشأ الباحثون التسلسل باستخدام جهاز صنعته شركة «كوانتينيوم».وفي العام الماضي قالت شركة «كي بي إم جي» في تقرير إن التكنولوجيا لا تزال في مرحلة النموذج الأولي المبكر، ولكنها قد تقترب من نقطة التحول.وقال إنتالورا من «إتش إس بي سي»: «لدينا ثقة كبيرة بأننا على أعتاب حدود جديدة للحوسبة في الخدمات المالية، وإنها ليست شيئاً بعيداً في المستقبل».

تعزز التنبؤ بأسعار الأصول وإدارة المخاطر والمحافظ وكشف الاحتيال

«المعالجات الكمومية» تدخل سوق تداول السندات للمرة الأولى

أصبحت شركة «إنفيديا» في نظر المستثمرين أكثر قيمة من جميع الشركات المدرجة في بورصة فرانكفورت، والشركات المدرجة في بورصة «لندن» رغم أن ألمانيا تعد من أكبر الاقتصادات في العالم.وتجاوزت قيمة «إنفيديا» السوقية حاجز 4 تريليونات دولار، أي ما يزيد بنحو 30% على القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الألماني بأكمله، ولم تقتصر المفارقة على ألمانيا، إذ تفوق قيمة «إنفيديا» أيضاً إجمالي ما يرغب المستثمرون في دفعه مقابل جميع الكيانات المدرجة في بورصة لندن، الذي يساوي 3.5 تريليونات دولار.وبحسب «بلومبرج» تعد «إنفيديا» الرمز الأبرز لثورة الذكاء الاصطناعي، وعلى خلفية هذا الوعد المستقبلي لا يمانع المستثمرون في دفع ما يقرب من 38 ضعفاً في أرباح الشركة المتوقعة، بل ويسعرونها عند 50 ضعفاً من قيمتها الدفترية، أي نحو عشرة أضعاف، ما يدفع عادة في أسهم مؤشر «إس آند بي 500».ومع أن «إنفيديا» تمتلك إمكانات هائلة، فإنها تسعر اليوم عند مستويات الكمال المطلق، ما يعني أن أي مفاجأة سلبية قد تكبد المستثمرين خسائر فادحة. وفي المقابل يمكن النظر إلى هذا الارتفاع المذهل لقيمة «إنفيديا» على أنه انعكاس لتدني التقييمات في السوق الألماني، فرغم ارتفاع مؤشر «داكس» بنسبة 23% منذ بداية العام فإن القيمة السوقية لألمانيا لا تتجاوز 3.1 تريليونات دولار.

فاقت ما يرغب المستثمرون في دفعه مقابل جميع الكيانات بسوق لندن

«إنفيديا» تتجاوز قيمة الشركات المدرجة في بورصة فرانكفورت

أعرب الملياردير إيلون ماسك، اليوم الأربعاء، عن أسفه على المنشورات التي كتبها الأسبوع الماضي عن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب؛ لأنها "تجاوزت الحدود".وبدأ ترامب وماسك بتبادل الإهانات الأسبوع الماضي على منصات التواصل الاجتماعي، إذ وصف الرئيس التنفيذي لشركة تسلا وسبيس إكس مشروع قانون الضرائب والإنفاق الشامل الذي طرحه الرئيس بأنه عمل "مقيت ومقزز".وقال ترامب يوم السبت، إن علاقتهما انتهت، لكنه قال منذ ذلك الحين إنه لن يكون لديه مشكلة إذا اتصل به ماسك وتمنى له التوفيق.وكتب ماسك في منشور على منصة إكس التي يملكها: "نادم على بعض منشوراتي عن الرئيس دونالد ترامب الأسبوع الماضي. تجاوزت الحدود" ولم يذكر المنشورات المحددة التي يعنيها.وارتفعت أسعار أسهم شركة تسلا في بورصة فرانكفورت بنسبة 2.3 بالمئة في تداولات ما قبل السوق بعد منشور ماسك.ومنذ بدء الخلاف، حذف ماسك بعض المنشورات التي تنتقد ترامب من منصات التواصل الاجتماعي، أشار أحدها إلى دعمه "مساءلة الرئيس".وذكرت مصادر مقربة من ماسك أن غضبه بدأ يتلاشى وأنهم يعتقدون أنه قد يرغب في إصلاح علاقته مع ترامب.وقالت مامتا فاليتشا، محللة السلع الاستهلاكية لدى شركة كويلتر شيفيوت: "قد تشير نبرة ماسك التصالحية في الآونة الأخيرة إلى رغبته في حماية أعماله في ضوء الوضع الراهن".وقال ماثيو بريتزمان، المساهم في تسلا والمحلل في هارجريفز لانسداون، إن ماسك وترامب نجحا على ما يبدو في تهدئة حدة الموقف.وأضاف: "لا يزال من غير المرجح أن نرى هاتين الشخصيتين العملاقتين متشابكتين بهذا الشكل الوثيق مرة أخرى، ولكن ليس من مصلحة أي منهما السماح باستمرار هذه الدراما".وقال شون كامبل، المستشار والمستثمر في كاميلثورن للاستثمارات، إن العلاقة بين ماسك وترامب يمكن استعادتها، لكنه استبعد أيضاً أن تعود إلى ما كانت عليه.وأضاف كامبل، الذي يملك أسهماً في تسلا: "المخاطر بين أغنى رجل في العالم وزعيم أقوى دولة في العالم هائلة للغاية، مع وجود عقود حكومية بمليارات الدولارات على المحك، ناهيك عن سلطة التحقيق والإجراءات التنظيمية وفرض الضرائب".

ماسك يتراجع: نادم على "تجاوز الحدود" مع ترامب

<div data-empty="true"> </div><div data-empty="false">عبر الملياردير إيلون ماسك اليوم الأربعاء عن أسفه على بعض المنشورات التي كتبها الأسبوع الماضي عن الرئيس الأميركي دونالد ترامب لأنها "تجاوزت الحدود".</div><div data-empty="false">وبدأ ترامب وماسك بتبادل الإهانات الأسبوع الماضي على منصات التواصل الاجتماعي، إذ وصف الرئيس التنفيذي لشركة تسلا وسبيس إكس مشروع قانون الضرائب والإنفاق الشامل الذي طرحه الرئيس بأنه عمل "مقيت ومقزز".</div><div data-empty="false">وقال ترامب يوم السبت إن علاقتهما انتهت لكنه قال منذ ذلك الحين إنه لن يكون لديه مشكلة إذا اتصل به ماسك وتمنى له التوفيق.</div><div data-empty="false">وكتب ماسك في منشور على منصة إكس التي يملكها "أندم على بعض منشوراتي عن الرئيس دونالد ترامب الأسبوع الماضي. تجاوزت الحدود" ولم يذكر المنشورات المحددة التي يعنيها.</div><div data-empty="false">وارتفعت أسعار أسهم شركة تسلا في بورصة فرانكفورت بنسبة 2.44 بالمئة عقب منشور ماسك.</div><div data-empty="false">ومنذ بدء الخلاف، حذف ماسك بعض المنشورات التي تنتقد ترامب من منصات التواصل الاجتماعي، منها منشور أشار إلى دعمه لمساءلة الرئيس.</div><div data-empty="false">وذكرت مصادر مقربة من ماسك أن غضبه بدأ يتلاشى وأنهم يعتقدون أنه قد يرغب في إصلاح علاقته مع ترامب.</div>

ماسك نادم على بعض منشوراته عن ترامب لأنها "تجاوزت الحدود"

فتحت البورصات الأوروبية الأربعاء على تراجع حاد في ظل تصعيد الحرب التجارية مع دخول رسوم جمركية إضافية أقرها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حيز التنفيذ على حوالي ستين بلدا، ما رفع التعرفة على الصين إلى 104%.وبلغت الخسائر في أولى التداولات 2,85% في بورصة باريس و2,37% في فرانكفورت و2,31% في لندن و2,78% في ميلانو، فيما تراجعت البورصة السويسرية 2,86%.

البورصات الأوروبية تفتح على تراجع كبير

<h2>20 % تراجع مؤشر «إس آند بي» من أعلى مستوياته</h2><h2>24 % انخفاض مؤشر «ناسداك» عن أعلى مستوياته</h2><h2>«داو جونز» يفقد 1500 نقطة مرتين متتاليتين للمرة الأولى</h2><h2>زلزال «غير مسبوق» يضرب الأسواق الأوروبية</h2><h2>نيكاي الياباني يهبط لأدنى مستوى له في عام ونصف العام</h2><h2>بورصة هونغ كونغ تسجل أسوأ انهيار منذ العام 1997</h2><h2>التراجعات الحادة طالت طوكيو وشانغهاي مروراً بسيئول وتايبيه</h2>تواصل الأسواق المالية في العالم الانهيار، أمس، على خلفية تمسك الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بالرسوم الجمركية المعممة التي فرضها على باقي الدول، ورد الصين عليها، ما ينذر بعواقب وخيمة على الاقتصاد العالمي.فقدت الأسهم العالمية تريليونات الدولارات من قيمتها السوقية خلال ثلاثة أيام، مع تخلي المستثمرين عن آمالهم في تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن سياسته المتعلقة بالرسوم الجمركية.وبحسب تقرير لوكالة بلومبرغ، تراجعت القيمة السوقية للأسهم العالمية بقيمة 9.5 تريليونات دولار في ثلاثة أيام، بما في ذلك عمليات البيع أمس في أوروبا وآسيا.ومن بين هذه الخسائر، فقدت سوق الأسهم الأمريكية 6.6 تريليونات دولار خلال يومي الخميس والجمعة فقط، وهي أكبر خسارة في يومين على الإطلاق، بحسب بيانات «داو جونز ماركت داتا».وهدد الرئيس الأمريكي ترامب الصين، قائلاً عبر حسابه على «تروث سوشيال»: «إذا لم تسحب الصين الرسوم الجمركية التي فرضتها على الواردات الأمريكية بنسبة 34% سأفرض بداية من 9 أبريل رسوماً إضافية ضدها بنسبة 50%، وسأنهي كافة المحادثات معها».ولدى سؤاله عن انهيار الأسواق الذي قد يكون له أثر مدمر على الاقتصاد العالمي، تمسك ترامب بموقفه قائلاً: «في بعض الأحيان يتعين تناول علاج من أجل التعافي».وأكد ترامب أن بلاده أصبحت «أقوى بكثير» منذ الإعلان عن هذه الإجراءات، معتبراً أن تراجع الأسواق لم يكن قراراً متعمداً من جانبه.وستشتد الوطأة على التجارة العالمية الأربعاء مع فرض رسوم إضافية على قائمة طويلة من البلدان التي تصدر إلى الولايات المتحدة أكثر مما تستورد منها، ولا سيما رسوماً بنسبة 34% على الصين، و20% على الاتحاد الأوروبي.وكتب ترامب الأحد على منصته «تروث سوشيال»: «لدينا عجز تجاري هائل مع الصين والاتحاد الأوروبي والعديد من الدول الأخرى».وتابع: «الطريقة الوحيدة لتسوية هذه المشكلة هي الرسوم الجمركية التي ستدر عشرات مليارات الدولارات على الولايات المتحدة».أسواقفبعد جلستين من الخسائر يومي الخميس والجمعة، تشهد أسواق الأسهم الأوروبية زلزالاً «غير مسبوق»، بحسب محللين، إذ انخفض مؤشر داكس الألماني بأكثر من 5%، وكذلك مؤشر كاك الفرنسي.وسُجل انهيار، أمس، في الأسواق الآسيوية من طوكيو إلى شانغهاي مروراً بسيئول وتايبيه. وبلغ التراجع 13% في هونغ كونغ التي سجلت أسوأ جلسة منذ 16 عاماً.وكانت وول ستريت شهدت الجمعة أسوأ يوم لها منذ 2020.وول ستريتشهدت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت، الاثنين، هبوطاً حاداً عند الفتح، قبل أن ترتد سريعاً، ثم تتذبذب بين الارتفاع والانخفاض، وذلك في وقت يسعى فيه المستثمرون لملاذ آمن بالإقبال على السندات الحكومية، وسط مخاوف بشأن نمو الاقتصاد العالمي.انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.7%، ليصل انخفاضه من أعلى مستوى إغلاق له في فبراير إلى ما يقرب من 20%، وهو ما يمثل سوقاً هابطة بمقاييس وول ستريت.انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 803 نقاط، أو 2.1%، بعد خسارتين متتاليتين بلغت 1500 نقطة للمرة الأولى على الإطلاق في نهاية الأسبوع الماضي.انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.5%، مواصلاً تراجعه، حيث باع المستثمرون أسهمهم التكنولوجية الرابحة لجمع السيولة. وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 24% عن مستواه القياسي.أوروباوشهدت البورصات الأوروبية تراجعات حادة على انهيار على غرار البورصات الآسيوية.وتراجع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 4.5%، وفي فرانكفورت انخفض مؤشر داكس بنسبة 4.26%%، بعد تراجعه لفترة وجيزة بأكثر من 10 %، وتراجعت بورصة باريس بنسبة 4.38%، وفي بورصة لندن تراجع مؤشر فايننشال تايمز البريطاني 4.38%، وانخفض فوتسي الإيطالي 5.18%.اليابانتراجع المؤشر نيكاي الياباني إلى أدنى مستوى في عام ونصف العام وسط انخفاض مؤشر أسهم البنوك بأكثر من 17 بالمئة خلال الجلسة، إذ استمرت المخاوف بشأن الركود العالمي الناجم عن الرسوم الجمركية في التأثير على الأسواق.وانخفض المؤشر نيكاي بما يصل إلى 8.8 بالمئة إلى 30792.74 نقطة للمرة الأولى منذ أكتوبر 2023، قبل أن ينهي الجلسة منخفضاً 7.8 بالمئة عند 31136.58 نقطة. وأغلقت جميع الأسهم المدرجة على المؤشر البالغ عددها 225 سهماً على انخفاض.ونزل المؤشر توبكس الأوسع نطاقاً بما يصل إلى 9.6 بالمئة قبل أن يغلق منخفضاً 7.8 بالمئة.وقال ماكي ساوادا، خبير الأسهم في شركة نومورا للأوراق المالية: «من الصعب للغاية الحكم على المدى الذي سيصل إليه هذا التصحيح النزولي في سوق الأسهم، ولكن طالما أن هناك عدم وضوح حول الرسوم الجمركية ورد فعل كل بلد، فإن السوق ستظل مثقلة بالضغوط».وأضاف أنه في الوقت نفسه فإن «السوق في الوقت الحالي لا تراهن إلا على الأخبار السيئة»، لذلك إذا كانت هناك إشارات على وجود مرونة في السياسات التجارية أو الإعلان عن تدابير دعم اقتصادي، «فمن المحتمل جداً أن تصل السوق إلى أدنى مستوى».وانخفض المؤشر الفرعي للبنوك الفرعي على المؤشر توبكس بما يصل إلى 17.3 بالمئة قبل أن يتعافى قليلاً لينهي الجلسة منخفضاً عشرة بالمئة.وتحملت البنوك العبء الأكبر من عمليات البيع في الأسهم اليابانية، وخسرت ما يقرب من ربع قيمتها المجمعة خلال الجلسات الثلاث الماضية، إذ ضغطت مخاوف الركود على عائدات السندات ودفعت الرهانات على المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان (المركزي).وقال ريكي مالك، وهو مدير محفظة في سبرينج بورد كابيتال: «هذه مرحلة بيع أي شيء حقق ربحاً»، مضيفاً أن البنوك تتصدر هذا التوجه. لكنه تابع: «أعتقد أننا على وشك الاستسلام، وسنشهد انتعاشاً قريباً جداً».وسهم نومورا هولدنجز هو الأسوأ أداء بين البنوك، إذ تراجع 13.2 بالمئة. وانخفضت أسهم مجموعة ميزوهو المالية 10.7 بالمئة، وتراجع سهم مجموعة ميتسوبيشي يو.إف.جي المالية 10.4 بالمئة.وشهدت العديد من أسهم قطاع الرقائق أيضاً عمليات بيع كثيفة، إذ انخفضت أسهم شركة رينيساس لصناعة الرقائق 16.7 بالمئة، ونزلت شركة تصنيع السيليكون سومكو 15.8 بالمئة، وهبطت شركة أدفانتست‭‭‭ ‬‬‬المصنعة لمعدات اختبار الرقائق ذات الوزن الثقيل 11 بالمئة.هونغ كونغوانهارت سوق الأسهم في هونغ كونغ بأكثر من 13.22%، أمس، في أسوأ انخفاض منذ نحو ثلاثة عقود، في ظل الحرب التجارية الضارية التي يشنها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، والإجراءات الانتقامية التي اتخذتها الصين.وتراجع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 13.22% أو 3021.51 نقطة، وهو أكبر انهيار منذ العام 1997 خلال الأزمة المالية الآسيوية، كما انخفض في البر الصيني المؤشر المركب في بورصة شانغهاي بنسبة 7.34% أو 245.43 نقطة.وتأثرت الشركات في القطاعات المختلفة، مع تراجع سهم شركة «علي بابا» 18%، وخسارة منافستها «جاي دي.كوم» 15.5%، في حين وصلت خسارة أسهم شركات التطوير العقاري الصينية إلى ما يصل إلى 15%. كما تكبد مشغل الأسواق في بورصة هونغ كونغ والمقاصة خسارة تزيد على 14%.ولم تنج أي شركة في مؤشر هانغ سنغ الـ83 من الخسائر، الاثنين. ومن بين أكبر الخاسرين مجموعة لينوفو التي تراجعت أسهمها بنسبة 23%، ومجموعة علي بابا التي انخفضت أسهمها بنسبة 18%.تركياوهبطت الأسهم التركية بأكثر من ثلاثة بالمئة بضغط من قطاع البنوك وسط موجة بيع في أسواق الأسهم العالمية بسبب الرسوم الجمركية الأمريكية والإجراءات المضادة، وفي ظل استمرار الضغط على الليرة والأصول التركية الأخرى بسبب تداعيات احتجاز رئيس بلدية إسطنبول.وهبط مؤشر إسطنبول الرئيسي 2.8 بالمئة بعد أن نزل عند الفتح بمقدار 3.36 بالمئة. وتراجع قطاع البنوك 3.4 بالمئة. وأغلق المؤشر الرئيسي على انخفاض نسبته 1.1 بالمئة يوم الجمعة.وجرى تداول الليرة عند 38.0105 مقابل الدولار دون تغير يذكر عن إغلاق الجمعة.<div class='flex-container-one-image'>

<div class="image_body">
 
 <div class="single-item ">
 <figure>
 <img src="/albayan/uploads/images/2025/04/07/4740258.jpg" alt="" />
 <div class="image-copyright"></div>
 <figcaption></figcaption>
 </figure>
 </div>
 </div>
</div>

ترامب يتوعد الصين بفرض رسوم إضافية 50 %

انهيارات في الأسواق العالمية.. و9.5 تريليونات خسائر في 3 أيام

تتجه البورصات الأوروبية إلى تسجيل تراجع حاد عند بدء التداول الإثنين في أعقاب البورصات الأسيوية، إزاء تمسك الرئيس الأميركي دونالد ترامب بمواصلة حربه التجارية بواسطة الرسوم الجمركية على شركاء بلاده.وقال جون بلاسارد المتخصص في الاستثمار في شركة ميرابو السويسرية لإدارة الأصول "من المتوقع أن تفتح المؤشرات الأوروبية على انخفاض حاد (الاثنين) في أعقاب تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وبقية العالم، وهو ما ينذر بشكل متزايد بتباطؤ اقتصادي".وقبل حوالى أربعين دقيقة من فتح الأسواق الأوروبية تراجعت العقود الآجلة للمؤشرات الرئيسية التي تعكس المبادلات الجارية قبل الافتتاح، بنسبة 4,40% في بورصة فرانكفورت، و2,58% في باريس و2,43% في لندن و5,30% في ميلانو.واضاف بلاسارد "دعونا نتذكر أنه في الأسبوع الماضي، شهدنا أكبر تراجع أسبوعي للأسواق الأميركية منذ آذار/مارس 2020"

البورصات الأوروبية تتجه إلى التراجع عند بدء المداولات

تراجعت الأسهم الألمانية بشدة في ختام تعاملات اليوم الجمعة، بعد إعلان الصين فرض رسوم بنسبة 34% على وارداتها من الولايات المتحدة ردا على الرسوم التي أعلنها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء الماضي.وتراجع داكس، وهو المؤشر الرئيسي لبورصة ألمانيا، بنسبة 95ر4% إلى 20642 نقطة في تعاملات الظهيرة، وكان قد تراجع بواقع 3 % أمس الخميس.كما تراجع مؤشر إم داكس للشركات متوسطة الحجم بنسبة 46ر5% إلى 25409 نقاط.وتراجع مؤشر داكس خلال اليومين الماضيين لينهي الأسبوع بتراجع إجمالي يزيد على 8% وهي أكبر خسارة أسبوعية منذ بدء الغزو الروسي لأوكرانيا في فبراير2022.وقال شورين هتلر المحلل الاقتصادي في دي.زد بنك إن المستثمرين كانوا يشعرون بالأمان. وأعلنت الصين اعتزامها فرض رسوم بنسبة 34% على المنتجات الأمريكية اعتبارا من 10 أبريل ، مع فرض قيود على تصدير معادن الأرض النادرة مما يثير المخاوف من تصعيد الحرب التجارية بين بكين وواشنطن.وانخفض المؤشر الرئيسي للأسهم في منطقة اليورو "يورو ستوكس 50 " بنسبة 6ر4% إلى 4878 نقطة.ومن بين الأسهم الأكبر خسارة في بورصة فرانكفورت سهم مجموعة دويتشه بنك المصرفية الذي تراجع بنحو 10% وسهم إنفنيون للرقائق بنسبة 1ر7%.

تراجع حاد للأسهم الألمانية بعد إعلان الصين الرد على الرسوم الأمريكية

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم الجمعة إن الصين "أخطأت" بعد أن ردت بكين على الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة، وكشفت عن إجراءات مضادة تضمنت رسوما إضافية بنسبة 34 بالمئة على السلع الأمريكية.وكتب ترامب في منشور على منصة تروث سوشيال "لقد لعبت الصين بشكل خاطئ، أصيبوا بالذعر!".وردت الصين بقوة الجمعة على الرسوم الجمركية الجديدة المرتفعة التي أعلنتها الولايات المتحدة، وفرضت تعرفة بنسبة 34% على كل الواردات الأميركية، كما أحالت المسألة على الفور على منظمة التجارة العالمية.وقبل افتتاح بورصة وول ستريت، انخفضت كل أسواق الأسهم الأوروبية المتراجعة منذ اليوم السابق وذلك عقب إعلان الصين إجراءاتها التي ستطبقها اعتبارا من 10 أبريل ردا على الرسوم الجمركية الأميركية التي تستهدفها بشكل خاص.وأمام التصعيد التجاري بين القوتين الاقتصاديتين الرائدتين في العالم، كان رد الفعل فوريا: قرابة الساعة 11,00 بتوقيت غرينتش، انخفضت بورصة فرانكفورت بنسبة 5,08%، وباريس بنسبة 4,26%، ولندن بنسبة 3,90%، وميلانو بنسبة 7,57% ومدريد بنسبة 6,02%.قبيل ذلك، هبطت أسعار النفط مجددا بنسبة تزيد عن 5%، وتبعتها أسعار النحاس.وقالت وزارة المال الصينية "بالنسبة إلى كل السلع المستوردة من الولايات المتحدة، ستفرض تعرفة جمركية إضافية بنسبة 34% فوق معدل التعرفة الجمركية الحالي المطبق".كما فرضت وزارة التجارية الصينية قيودا على تصدير سبعة عناصر أرضية نادرة بما فيها الغادولينيوم والإتريوم المستخدم في صناعة المنتجات الالكترونية.وأوضحت الوزارة أن الصين سترفع شكوى أمام منظمة التجارة العالمية بشأن الرسوم الجمركية.وواصلت الإعلانات الأميركية إلحاق الضرر بأسواق المال في آسيا، حيث تكبّدت بورصة طوكيو خسائر إضافية عند الإغلاق، فانخفض مؤشر نيكاي الرئيسي 2,75 في المئة وخسر مؤشر توبكس 3,37 في المئة.

بعد ردها على الرسوم الأمريكية.. ترامب: الصين أخطأت وأصيبت بالذعر

استهلت أسواق الأسهم العالمية تداولات عام 2025 بتفاؤل حذر، حيث سجلت بورصة «وول ستريت» ارتفاعات في مستهل التداول، فيما شهدت البورصات الأوروبية انتعاشاً جزئياً، مدعومة ببيانات إيجابية عن سوق العمل في الولايات المتحدة، على الرغم من الأرقام الاقتصادية الضعيفة في منطقة اليورو، وتراجع مؤشر النشاط الاقتصادي في الصين.يأتي ذلك فيما قاد سهم «إنفيديا» المكاسب بين أسهم شركات التكنولوجيا الرائدة «السبع الكبار» في «وول ستريت»، ليبدأ العام الجديد بعد عمليات بيع واسعة النطاق على مستوى المجموعة في الأيام الأخيرة من عام 2024، وقد ارتفعت أسهم «إنفيديا» بنسبة 4.5 % يوم الجمعة بعد ارتفاعها بنحو 3 % في اليوم السابق.وجاء هذا الارتفاع بعد انخفاض بنسبة 4 % في الفترة بين أعياد الميلاد وليلة رأس السنة الجديدة؛ حيث انخفضت أسهم التكنولوجيا العملاقة في جميع المجالات، في ظل غياب «انتعاش سانتا»، الذي تتمتع فيه سوق الأسهم في العادة بارتفاع، وتحديداً بين 24 ديسمبر و2 يناير.وانخفض سهم «تيسلا» 13 % خلال تلك الفترة الزمنية، بينما انخفضت أسهم «أمازون» و«مايكروسوفت» بأكثر من 4 %، وفي الوقت ذاته انخفضت أسهم كل من «ميتا» و«غوغل» 4 %، وانخفضت أسهم «أبل» 3 %.ورغم تراجع أسهم «إنفيديا» في ديسمبر، إلا أنها أنهت عام 2024 مرتفعة بأكثر من 150 %، وظل محللو «وول ستريت» متفائلين بشأن السهم؛ حيث قدروا ارتفاعاً إلى نحو 173 دولاراً من مستواه الحالي البالغ 138 دولاراً، واستفادت أسهم شركة «إنفيديا» ونظيراتها «السبع الكبار» من الرهانات الضخمة، التي ضخها المستثمرون في مجال الذكاء الاصطناعي، فضلاً عن نمو الأرباح.صعود أمريكيوكانت الأسواق الأمريكية قد افتتحت 2025 على ارتفاع، حيث سجل مؤشر «ناسداك» زيادة بنسبة 0.52 %، وارتفع مؤشر «إس آند بي 500» بنسبة 0.58 %، على حين زاد مؤشر «داو جونز» بنسبة 0.72 %.وأظهرت بورصة فرانكفورت ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.22 %، بينما ارتفعت بورصة لندن بنسبة 0.79 %، في المقابل تراجعت بورصة باريس بنسبة 0.41 %، بينما كانت بورصة زيوريخ مغلقة. وبالنسبة للأسواق الأوروبية فقد كان تأثير جلسة وول ستريت حاسماً، حيث أكد المحلل المستقل، أندرياس ليبكو، أن الكثير يعتمد اليوم على أداء أسواق الولايات المتحدة.وتأثرت الأسواق بشكل إيجابي بعد نشر بيانات عن طلبات تعويضات البطالة الأولية في الولايات المتحدة، التي أظهرت انخفاضاً أقل من المتوقع، حيث تم تسجيل 211000 طلب جديد، وهو أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى 219500 طلب، وهو أقل مستوى سُجِّل منذ أبريل الماضي، ما أسهم في انتعاش الأسواق الأوروبية في منتصف الجلسة.وارتفع الدولار بنسبة 0.41 % مقابل اليورو ليصل إلى 1.0313 دولار لكل يورو، مسجلاً أدنى مستوى لليورو منذ نهاية نوفمبر 2022.وفي الوقت نفسه اطلع المستثمرون على مجموعة من المؤشرات الاقتصادية في منطقة اليورو، حيث سجلت فرنسا أسوأ تراجع في الإنتاج الصناعي منذ مايو 2020، مع انخفاض مؤشر مديري المشتريات الصناعي إلى 41.9 مقارنة بـ43.1 في نوفمبر، كما انخفض المؤشر في ألمانيا إلى 42.5 نقطة مقابل 43 في الشهر السابق.سنداتوفي أسواق السندات ارتفع العائد على السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.55 %، مقارنة بـ4.57 % عند إغلاق يوم الثلاثاء. وفي أوروبا انخفض العائد على السندات الألمانية لمدة 10 سنوات إلى 2.34 % مقابل 2.36 % يوم الثلاثاء، فيما بلغ العائد على السندات الفرنسية 3.19 %، كما تلقى المستثمرون مؤشراً سلبياً من الصين، حيث سجل قطاع التصنيع نمواً مستمراً في ديسمبر، ولكن بمعدل أبطأ من الشهر السابق.وفي قطاع الرفاهية في أوروبا شهدت الأسهم تراجعاً ملحوظاً، حيث خسرت شركة «هيرميس» 2.20 %، و«ديور» 2.07 %، و«كيرينغ» 1.95 %، و«إل في إم إتش» 1.59 %. وعلى صعيد الأسواق الصينية فقد سجلت بورصة شنغهاي تراجعاً بنسبة 2.66 %، في حين انخفضت بورصة هونغ كونغ بنسبة 2.18 %، وحقق مؤشر شنتشن خسارة بنسبة 3.14 %.

الأسواق العالمية تستهل 2025 بتفاؤل حذر

أعلنت طلبات هولدينغ بي ال سي ("طلبات" أو "الشركة")، المنصة الرائدة في السوق للطلب عبر الإنترنت، سواءً كان لطلبات الطعام أو التوصيل أو الطلبات الخارجية أو منتجات البقالة أو منتجات التجزئة الضرورية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، اليوم عن النطاق السعري لأسهم الاكتتاب العام وبدء فترة الاكتتاب في الطرح العام الأولي  في سوق دبي المالي.أبرز التفاصيلتم تحديد النطاق السعري لأسهم الطرح بين 1.50 و 1.60 درهم إماراتي للسهم الواحد، مما يعني أن القيمة السوقية للشركة عند الإدراج ستتراوح بين حوالي 34.93 مليار درهم إماراتي (حوالي 9.51 مليار دولار أمريكي) و 37.26 مليار درهم إماراتي (حوالي 10.15مليار دولار أمريكي) وسيتم بيع إجمالي 3,493,236,093 سهماً من الأسهم العادية والتي تمثل نسبة 15% من إجمالي الأسهم المصدرة في رأس مال الشركة، جميع الأسهم المطروحة للبيع هي أسهم قائمة يمتلكها المساهم الوحيد في الشركة وهي شركة دليفري هيرو مينا هولدينج ذات المسؤولية المحدودة  وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة دليفري هيرو إس إي ("دليفري هيرو")، الشركة العامة المدرجة في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية.وتشارك شركة الإمارات دبي الوطني لإدارة الأصول، بالنيابة عن صندوق الاستثمار الاستراتيجي الإماراتي، وصندوق أبوظبي للتقاعد، وشركة الإمارات الدولية للاستثمار ذ.م.م كمستثمرين رئيسيين في الاكتتاب العام وذلك بالتزامات إجمالية تبلغ حوالي 918 مليون درهم إماراتي (250 مليون دولار أمريكي).وتبدأ فترة الاكتتاب في الطرح العام الأولي اليوم وتنتهي في 27 نوفمبر 2024 بالنسبة للمستثمرين الأفراد في دولة الإمارات العربية المتحدة وبتاريخ 28 نوفمبر 2024 بالنسبة للمستثمرين المحترفين، وسيتم تحديد سعر الطرح النهائي من خلال عملية بناء سجل الأوامر ومن المتوقع الإعلان عنه في 29 نوفمبر 2024، كما من المتوقع أن يتم قبول الأسهم للتداول في سوق دبي المالي ("الإدراج") في 10 ديسمبر 2024 أو قريباً من ذلك.وقال توماسو رودريجز، الرئيس التنفيذي لشركة "طلبات": "يسرنا أن نعلن اليوم عن فتح باب الاكتتاب في الطرح العام الأولي لشركة "طلبات" في سوق دبي المالي بعدما شهدنا اهتماماً كبيراً من المستثمرين المحليين والدوليين منذ إعلان نية الطرح. تأسست شركة "طلبات" في الشرق الأوسط في عام 2004، واليوم يستخدم منصتنا أكثر من 65,000 مطعم ومتجر بقالة في ثماني دول عبر منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأكثر من ستة ملايين عميل نشط. وتركز استراتيجية نمو الشركة على تعزيز عروض منتجاتنا وزيادة حصتنا في السوق، والاستثمار في برامج التكنولوجيا المالية والولاء المبتكرة، كما نعمل على توسيع حلولنا الإعلانية ("منتجات "AdTech) واستكشاف مجالات جديدة واعدة للمستثمرين في ضوء الظروف الاجتماعية والاقتصادية المواتية في منطقتنا وسوقها المتنامية، ونتطلع إلى الترحيب بالمساهمين الجدد للانضمام إلينا في مسيرة نمونا".تفاصيل النطاق السعريوتم تحديد النطاق السعري لأسهم الطرح بين 1.50 و 1.60 درهم إماراتي للسهم الواحد. وبالتالي، من المتوقع أن يتراوح إجمالي حجم الطرح بين 5.24 مليارات درهم إماراتي (حوالي 1.43 مليار دولار أمريكي) و5.59 مليارات درهم إماراتي (حوالي 1.52 مليار دولار أمريكي)، مما يعني أن القيمة السوقية للشركة وقت الإدراج ستتراوح بين حوالي 34.93 مليار درهم إماراتي (حوالي 9.51 مليارات دولار أمريكي) وحوالي 37.26 مليار درهم إماراتي (حوالي 10.15 مليارات دولار أمريكي). ومن المتوقع الإعلان عن سعر الطرح النهائي في 29 نوفمبر 2024.سيتم طرح إجمالي 3,493,236,093 سهماً، أي ما يعادل 15% من إجمالي الأسهم المصدرة في رأس مال شركة "طلبات". وجميع الأسهم التي سيتم طرحها هي أسهم قائمة مملوكة للمساهم البائع الذي يحتفظ بحق تعديل حجم الطرح وحجم أي شريحة في أي وقت قبل نهاية فترة الاكتتاب وفقاً لتقديره الخاص ووفقاً للقوانين المعمول بها في دولة الإمارات وموافقة هيئة الأوراق المالية والسلع.عملية الاكتتابسيتألف الطرح من طرح عام ("طرح المكتتبين من الأفراد في دولة الإمارات العربية المتحدة") للمستثمرين الأفراد والمستثمرين الآخرين في دولة الإمارات العربية المتحدة بما في ذلك الموظفين المؤهلين وطرح للمستثمرين المحترفين وتبدأ فترة الاكتتاب العام الأولي اليوم وتنتهي في 27 نوفمبر 2024 بالنسبة للمستثمرين الأفراد في دولة الإمارات العربية المتحدة وفي 28 نوفمبر 2024 بالنسبة للمستثمرين المحترفين.وسيحصل كل مكتتب من المكتتبين الذين تم قبول طلبات الاكتتاب الخاصة بهم بنجاح في الشريحة الأولى فيما عدا الموظفين المؤهلين على حد أدنى مضمون للتخصيص يساوي 1,000 (ألف) سهم، وسيحصل كل من الموظفين المؤهلين على حد أدنى مضمون للتخصيص يساوي 10,000 (عشرة آلاف) سهم ("الحد الأدنى المضمون للتخصيص").ويجب ألا يتجاوز الحد الأدنى المضمون للتخصيص (1) حجم الشريحة و(2) العدد الإجمالي للأسهم المخصصة لأي موظف مؤهل وفقاً للحد الأدنى المضمون للتخصيص بما لا يتجاوز عدد الأسهم التي تقدم بها الموظف المؤهل بناءً على سعر الطرح النهائي، مع مراعاة الحدود والشروط المنصوص عليها في نشرة الاكتتاب في دولة الإمارات العربية المتحدة.ومن المتوقع إتمام عملية الطرح وقبول الإدراج في 10 ديسمبر 2024 أو قريباً من ذلك، رهناً بظروف السوق وعقب الحصول على الموافقات التنظيمية ذات الصلة في دولة الإمارات العربية المتحدة، بما في ذلك الموافقة على الإدراج والتداول في سوق دبي المالي.وفقاً لشروط اتفاقية التعهد بالتغطية التي سيتم إبرامها بين الشركة والمساهم البائع ومديري السجل المشتركين قبل الإدراج ، تخضع الأسهم المملوكة من قبل المساهم البائع لفترة حظر تبدأ في تاريخ الإدراج وتنتهي بعد 180 يوماً من تاريخ الإدراج.

"طلبات" تعلن عن النطاق السعري وبدء فترة الاكتتاب في الطرح العام الأولي

اعترف موظف سابق في البورصة الألمانية باستغلال معلومات داخلية لإجراء صفقات تداول سرية لصالحه على مدار 3 سنوات ونصف. اعترف الموظف الذي يُعرف بالحروف الأولى لاسمه «جي بي» أنه استخدم معلومات لا يفترض الإفصاح عنها على الفور، تلقتها بورصة فرانكفورت للأوراق المالية من الشركات المدرجة، ومن ثم استغلها في عمليات تداول بين يناير 2018 ويوليو 2021.وذكر خلال أولى جلسات محاكمته التي انعقدت الاثنين، ويواجه فيها أكثر من 14 تهمة، أنه كان يستخدم المعلومات التي تحصل عليها البورصة قبل 30 دقيقة من نشرها للعامة، وأن الصفقات التي أجراها تضمنت أسهم «دويتشه بنك» و«إيرباص».أجرت السلطات الألمانية تحقيقاً مع المتهم البالغ من العمر 53 عاماً في أكثر من 154 عملية تداول أجراها، وصادرت النيابة 1.3 مليون يورو (1.4 مليون دولار) من ممتلكاته بصفة مؤقتة.

نتائج البحث عن: بورصة فرانكفورت